今年天貓“雙11”當日，物(wù)流訂單總量達到創紀錄的10.4億件，宣告中(zhōng)國快遞10億時代的正式到來，也預示着現有快遞乃至物(wù)流經營體(tǐ)系将被改變。同時，物(wù)流領域蘊藏着的巨大(dà)商(shāng)機，将吸引無數投資(zī)人、玩家參與進來。
對于資(zī)本和創業者來說，即便是一(yī)級市場錢荒的2018年，也會出現一(yī)天四五起融資(zī)事件的物(wù)流領域似乎迎來了新風口，引來衆多投資(zī)機構關注，産生(shēng)大(dà)量獨角獸企業将是必然。
同時，在2017年快遞公司集體(tǐ)上市後，中(zhōng)國物(wù)流正迎來物(wù)流精細化、信息化的最佳機遇。當新量級終有一(yī)天成爲新常态時，帶給整個物(wù)流行業的是機遇大(dà)過挑戰，也意味着原本就很火(huǒ)熱的物(wù)流賽道又(yòu)将迎來新一(yī)輪投資(zī)熱潮。
11月16日，每日經濟新聞聯合以太創服旗下(xià)投融資(zī)服務平台——易項，通過對平台所覆蓋的近20萬投資(zī)人的行爲數據、100萬創新項目的自動化追蹤、1萬多家投資(zī)機構信息的深度關聯所得到的精準數據，共同發布了《新一(yī)輪消費(fèi)大(dà)淘金——未來商(shāng)業投資(zī)報告》(以下(xià)簡稱報告)。
報告顯示，物(wù)流領域投資(zī)賽道“貨運物(wù)流”以229起投資(zī)事件、占比22.9%排名第一(yī);“物(wù)流信息化”以205起融資(zī)數、占比20.5%排名第二。而“生(shēng)鮮配送”“跨境物(wù)流”“同城物(wù)流”和“冷鏈物(wù)流”等因爲是新零售争奪的主戰場，加上國内消費(fèi)增長和消費(fèi)升級的持續帶動，規模及市場潛力巨大(dà)，進入最佳投資(zī)機遇期。
“我(wǒ)們明顯感覺到，中(zhōng)國物(wù)流領域發展更快，客戶對效率要求更高，對降低成本的需求也更強烈，對一(yī)攬子物(wù)流解決方案的需求也更迫切。随着需求的發展和整體(tǐ)行業地位的提升，資(zī)本對物(wù)流産業也更加關注。”隐山基金投資(zī)副總裁張羽曾在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示。
巨頭雲集、資(zī)本密集，爲中(zhōng)國物(wù)流這個萬億級市場帶來了太多不确定性。
貨運物(wù)流：車(chē)貨匹配、無人駕駛登上舞台
中(zhōng)國的貨運物(wù)流市場，似乎已經成爲規模巨大(dà)卻集中(zhōng)度極低的代名詞。數萬億元規模的中(zhōng)國公路物(wù)流市場中(zhōng)，巨大(dà)的市場需求和發展前景已經成爲行業共識。但同時，我(wǒ)國作爲世界第一(yī)大(dà)公路運輸市場，整車(chē)物(wù)流規模占比66%，對滿足高标準、專業化整車(chē)物(wù)流公司的需求也是一(yī)直存在問題。
在上述報告中(zhōng)，“貨運物(wù)流”融資(zī)數排名第一(yī)。貨運物(wù)流50%以上成本在司機和能源上，效率改善空間極大(dà)，而車(chē)貨匹配平台在很大(dà)程度上解決了貨運物(wù)流的效率問題。
多數業内人士認爲，中(zhōng)國在貨運物(wù)流方面市場集中(zhōng)度極低，無論是以中(zhōng)遠爲代表的傳統企業，還是德邦、安能等民營企業，所占比例都不高，這與美國、日本等國家的高度集約化相比差距較大(dà)。不過，也正是不集約的特點容易引入互聯網模式，也越容易創造價值。
《每日經濟新聞》記者獲悉，2017年物(wù)流領域擁有108個投資(zī)案例，其中(zhōng)A輪39家、B輪14家、C輪18家，IPO3家。在這些獲投企業中(zhōng)，貨運物(wù)流數量最多，達32家;同城配送和倉儲配送名列其後，各17家。進入2018年，貨運物(wù)流領域的熱度也依舊(jiù)不減。
值得注意的是，在這些融資(zī)項目中(zhōng)，貨運物(wù)流領域的車(chē)貨匹配平台成爲解決貨運物(wù)流痛點的主要角色，也催生(shēng)了包括滿幫集團、福佑卡車(chē)、壹米滴答等明星物(wù)流企業。高盛集團全球合夥人李天晴曾表示，貨運物(wù)流獲投數量最多，代表貨運物(wù)流的痛點是比較突出的，而車(chē)貨匹配平台出現則一(yī)定程度上解決了貨運物(wù)流的痛點。
中(zhōng)國物(wù)流學會特約研究員(yuán)楊達卿表示，中(zhōng)國公路運輸占比高于發達國家，但市場分(fēn)散，行業内沒有超級龍頭企業。而越是不集約越容易引入互聯網模式，容易創造價值。資(zī)本的投入更多是看到了這個市場的巨大(dà)增量。
楊達卿同時認爲，公路和企業資(zī)源通過車(chē)貨匹配平台進行嫁接，未來将成爲進行物(wù)流導流的數據平台，發展成爲幹線、零擔貨運領域的超級市場。未來，傳統物(wù)流向現代、智慧物(wù)流轉型過程中(zhōng)将産生(shēng)巨大(dà)的增量空間，大(dà)數據導流傳統物(wù)流、商(shāng)流則會衍生(shēng)服務價值。
另一(yī)方面，報告指出，貨運物(wù)流是無人駕駛技術最快落地的應用場景。目前中(zhōng)國公路貨運整體(tǐ)周轉量爲610百億噸公裏，重型卡車(chē)保有量超過500萬輛，輕中(zhōng)型卡車(chē)保有量超過1400萬輛，市場規模超過5萬億元人民币。
一(yī)直以來，物(wù)流巨頭圍繞無人重卡的布局動作未曾間斷。普洛斯、蘇甯、京東等電(diàn)商(shāng)、物(wù)流巨頭分(fēn)别投入對無人駕駛的研究和試驗中(zhōng)。11月15日，自動駕駛科技公司智加科技又(yòu)傳來由紅杉資(zī)本領投的新一(yī)輪融資(zī)消息。
業内普遍認爲，無人駕駛的研發和推廣，從感知(zhī)、融合和決策等環節全面接管車(chē)輛的駕駛，根除司機端産生(shēng)的任何不确定因素，大(dà)幅度減少交通事故發生(shēng)率和傷亡率，将物(wù)流行業的交通風險降至最低，無人駕駛讓物(wù)流行業更加安全。
另外(wài)，無人駕駛重卡的應用相比無人乘用車(chē)使用場景工(gōng)況較簡單，所以較無人乘用車(chē)的商(shāng)用可能更快一(yī)些，這也讓很多資(zī)本和物(wù)流公司在這個領域不惜砸下(xià)重金。
普洛斯金融總裁窦彥紅表示，這幾年物(wù)流在社會發展中(zhōng)提升速度特别快，互聯網和物(wù)流企業的發達将物(wù)流行業提升到了物(wù)聯網時代，專業化逐漸在所有的投資(zī)裏占據重要比例。未來，專業化的公司将獲得普遍青睐。
物(wù)流信息化：物(wù)流公司必備技能
正如互聯網和新技術爲傳統貨運物(wù)流領域注入未來感和新的想象空間，信息化也爲物(wù)流這個古老行業帶來了前進的引擎。
在2018年第一(yī)季度胡潤中(zhōng)國獨角獸排行榜中(zhōng)，進入榜單的8家物(wù)流公司幾乎都與物(wù)流信息化有着密切聯系。其中(zhōng)，超級獨角獸京東物(wù)流和菜鳥網絡都是通過數字化、智能化提供一(yī)體(tǐ)化物(wù)流解決方案，菜鳥網絡更是在成立的5年裏先後完成了包裹數字化、行業自動化、智能化等步驟，成爲中(zhōng)國快遞業的基礎設施平台;而主打末端配送的京東-達達，則通過大(dà)數據處理、智能訂單分(fēn)發等技術将即時配送需求與運力進行整合;同城貨運公司雲鳥科技則着力于整合海量社會運力資(zī)源，以信息技術爲支撐，實現運力與企業配送需求精确、高效匹配……包括滿幫等車(chē)貨匹配平台公司，也是通過大(dà)數據與人工(gōng)智能降低貨車(chē)司機的空駛率、提高貨運效率。
實際上，在物(wù)流領域，科技、信息化正成爲各家競争的關鍵。随着阿裏、京東等互聯網企業大(dà)舉入場和投入，競争一(yī)度呈現白(bái)熱化。同時，集體(tǐ)上市的快遞公司也在信息化的路上加大(dà)投入，順豐更是将自己對标爲谷歌這樣的科技公司。
但是對于大(dà)多數中(zhōng)小(xiǎo)物(wù)流企業來說，公司、網點之間的信息未打通，每個網點财務、運營(車(chē)輛配載、裝載)之間存在信息壁壘可謂常态，這導緻資(zī)金運轉困難、協同效率較低。而目前，物(wù)流領域最大(dà)的痛點正是多數中(zhōng)小(xiǎo)型物(wù)流公司之間的信息壁壘。
“現在市場上的運力是充足甚至過剩的，而物(wù)流公司卻因爲信息碎片化、協同性差等原因，無法合理運用已有的運力。”宋睿指出：“當所有人都不願意共享，物(wù)流行業效率是最低化的。”
信息化加速了物(wù)流行業的集約化發展，也催生(shēng)了以滿幫、雲鳥等爲代表的新一(yī)代物(wù)流獨角獸公司。
如今新零售帶來的線上線下(xià)融合，又(yòu)爲物(wù)流的信息化帶來新機遇。多數物(wù)流從業者認爲，“線上+線下(xià)+物(wù)流”更需要信息化來打通，讓用戶數據上線，通過大(dà)數據對用戶行爲進行理解，才能做到“線上+線下(xià)”。
将目光放(fàng)至整個物(wù)流市場，越來越多的物(wù)流企業都早已意識到數據和信息化對物(wù)流資(zī)源整合的重要性，數據和信息化也正成爲新一(yī)代物(wù)流公司競争的法寶。
運滿滿副總裁徐強曾在GIIS 2018物(wù)流産業創新峰會上接受記者采訪時表示，未來判斷一(yī)個智慧物(wù)流企業能不能勝出，要看其是不是具備三個要素：第一(yī)是有人，第二是有錢，第三是有數據。同時他預測，智慧物(wù)流領域在2018年底、2019年初的時候會出現兩到三家的超級獨角獸。
生(shēng)鮮冷鏈：食品供應鏈服務進入最佳投資(zī)機遇期
一(yī)直以來，生(shēng)鮮配送被認爲是物(wù)流領域的最後一(yī)片藍(lán)海。隐山基金投資(zī)副總裁張羽更是将生(shēng)鮮冷鏈看作是新零售争奪的主戰場。實際上，巨頭圍繞生(shēng)鮮方面的布局也不曾停歇。今年“雙11”，中(zhōng)鐵順豐首次推出高鐵生(shēng)鮮專列，多數物(wù)流公司也将“生(shēng)鮮”“分(fēn)鍾級配送”作爲品牌主打。
報告顯示，生(shēng)鮮配送過去(qù)3年融資(zī)事件爲115起，冷鏈物(wù)流數達到65起。新零售群雄逐鹿，生(shēng)鮮産品成爲不少電(diàn)商(shāng)布局的重點，這些市場需求的變化帶動冷鏈物(wù)流進入快速發展期。多位冷鏈供應鏈服務商(shāng)負責人感慨，從2017年下(xià)半年開(kāi)始，感覺企業被市場推着走，冷鏈業務供不應求。
爲外(wài)界關注的是，随着電(diàn)子商(shāng)務的迅猛發展，各大(dà)電(diàn)商(shāng)平台也加大(dà)了生(shēng)鮮産品的供應，阿裏、騰訊、京東等電(diàn)商(shāng)平台不斷加碼冷鏈物(wù)流和生(shēng)鮮供應鏈投資(zī)，使得生(shēng)鮮電(diàn)商(shāng)行業快速發展。有數據顯示，未來三到五年，我(wǒ)國冷鏈物(wù)流市場規模将達到4700億元。
同時，除了物(wù)流和電(diàn)商(shāng)巨頭之外(wài)，“跨界”搞生(shēng)鮮似乎也在各個行業流行。7月，萬科将太古冷鏈收入囊中(zhōng)，這也是萬科在2017年10月正式進入冷鏈領域、并購普洛斯之後的又(yòu)一(yī)舉動。作爲地産頭部企業，萬科在不到一(yī)年的時間裏頻(pín)頻(pín)發力冷鏈市場，也爲越來越受關注的冷鏈“藍(lán)海”增添了更多想象空間。
隐山基金投資(zī)副總裁張羽表示，隐山基金主要投資(zī)食品冷鏈供應鏈和現代運力集成兩個重點領域，并關注新能源、新模式、新技術的運用。他認爲，國内消費(fèi)增長和消費(fèi)升級持續帶動“現代商(shāng)貿流通”領域的優化升級，其中(zhōng)最具代表性、規模及市場潛力巨大(dà)、抗周期的“食品供應鏈服務”領域已進入最佳投資(zī)機遇期。
其中(zhōng)，生(shēng)鮮冷鏈備受追捧得益于新零售生(shēng)鮮主戰場後端的供應鏈物(wù)流保障體(tǐ)系，對于前端産品和服務競争至關重要，其物(wù)流供應鏈本身的附加值也很高。
不過張羽也表示，新零售以消費(fèi)者爲中(zhōng)心，對物(wù)流的時效、質量和服務都提出了更高要求，對物(wù)流業是挑戰，更是機遇。相應的對物(wù)流的技術手段和組織方式也提出了更高要求，将催生(shēng)物(wù)流行業更多的創新企業和巨頭企業。
正如報告所言，從整體(tǐ)投資(zī)趨勢看，即便是資(zī)本寒冬，物(wù)流業的基礎性和戰略性價值仍被資(zī)本長期所看重，尤其是中(zhōng)國物(wù)流領域的結構性調整所帶來的資(zī)本增值機會。科技型和資(zī)本密集型的物(wù)流實體(tǐ)都處于上升通道的投資(zī)風口期，這個經過前期野蠻發展的萬億級市場正在迎來信息化、集約化發展的絕佳機遇，正可謂“廣闊天地，大(dà)有作爲”。
